Papers by Edson Zambon Monte
Interrelationships between the ozone and nitrogen dioxide concentrations in the region of Grande Vitória, Espírito Santo, Brazil
Figshare, 2017
ABSTRACT The objective of this paper was to determine the interrelationships between the ozone (O... more ABSTRACT The objective of this paper was to determine the interrelationships between the ozone (O3) and nitrogen dioxide (NO2) concentrations, in the Grande Vitória Region (RGV), Espírito Santo, Brazil, using the methodology VAR and the Granger causality test. The VAR model captures the linear interdependencies between multiple time series. In this context, each variable has an estimated equation that represents its evolution in terms of its own lags and the lags of other variables. Granger causality test is based on a system of bivariate equations to check whether a variable is able to forecast the other. The results showed that the O3 and NO2 concentrations at Laranjeiras station were less affected by concentrations of other stations. The concentrations of Enseada do Suá were significantly affected by other regions, especially Jardim Camburi, IBES and Vitória - Centro. The Ibes ozone concentrations were strongly influenced by the O3 and NO2 concentrations from Enseada do Suá. Furthermore, the O3 and NO2 concentrations of Cariacica had significant impacts of concentrations of the Enseada do Suá, probably due to the prevailing North/Northeast wind direction in the RGV.
Statistical Papers, Nov 14, 2023
HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of scientific r... more HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of scientific research documents, whether they are published or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers. L'archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destinée au dépôt et à la diffusion de documents scientifiques de niveau recherche, publiés ou non, émanant des établissements d'enseignement et de recherche français ou étrangers, des laboratoires publics ou privés.
Revista Econômica do Nordeste
Este artigo objetivou verificar a sensibilidade das exportações de rochas ornamentais do Espírito... more Este artigo objetivou verificar a sensibilidade das exportações de rochas ornamentais do Espírito Santo à choques nas variáveis taxa de câmbio, preço de exportação, renda externa e renda interna, utilizando a metodologia VAR/VECM. Os resultados revelaram que: i) Período entre 01/2000 e 07/2009: renda externa e preço de exportação foram os principais determinantes das exportações capixabas de rochas, tanto na análise de cointegração quando nas funções impulso-reposta; ii) Período entre 01/2009 e 06/2017: as principais variáveis que afetaram as exportações foram à renda externa e a taxa de câmbio, sendo que, neste período, os efeitos da renda mundial sobre as exportações foram menores do que no período anterior a crise do subprime; e, iii) Período entre 01/2000 e 06/2017 (inclui o período da crise do subprime): os principais impactos sobre as exportações vieram da renda externa e do preço de exportação. Assim, independente do período considerado, a renda mundial e, consequentemente, o...
Revista Econômica do Nordeste
Este trabalho teve como objetivo verificar o efeito da ilusão fiscal sobre a demanda de gastos pú... more Este trabalho teve como objetivo verificar o efeito da ilusão fiscal sobre a demanda de gastos públicos nos municípios do Espírito Santo, baseando-se na teoria do eleitor mediano. As análises econométricas foram realizadas por meio dos modelos de dados em painel, utilizando como referência os anos de 2000 e 2010. Em relação aos resultados, a variável simplicidade apresentou coeficiente negativo e a variável transferências intergovernamentais relação positiva com os gastos públicos locais, conforme o esperado no que se refere à ilusão fiscal. Ressalta-se a forte influência das transferências nas despesas públicas dos municípios capixabas, sendo essa muito superior ao efeito da renda mediana, que se mostrou insignificante estatisticamente em alguns casos. Os resultados apresentados corroboram presença do efeito de ilusão fiscal no contexto das despesas públicas dos municípios do Espírito Santo.
Editora Conhecimento Livre eBooks, 2021
quando destinados à serviços de saneamento básico ( § 2º do Art. 26 do Decreto Nº 7.217, de 21 de... more quando destinados à serviços de saneamento básico ( § 2º do Art. 26 do Decreto Nº 7.217, de 21 de junho de 2010). No entanto, esse prazo já foi postergado por quatro vezes. No Brasil como um todo, 2.126 municípios (38,2%) informaram ter PMSB em 2017 (IBGE, 2018). Já no Estado do Rio de Janeiro, 22 municípios (23,9% dos municípios do Estado) informaram possuir PMSB em 2016 (COORDENAÇÃO DE MONITORAMENTO DOS PLANOS MUNICIPAIS DE SANEAMENTO BÁSICO, 2021). Como é possível observar, tanto em âmbito nacional quanto estadual, a porcentagem de municípios que possuem o PMSB ainda é muito baixa, o que dificulta a gestão do saneamento básico no Brasil. Ciscunscrito a esse contexto, o presente trabalho tem como objetivo apresentar os índices de tratamento de efluentes domésticos urbanos da Região Noroeste Fluminense do Estado do Rio de Janeiro, região esta que apresenta os piores índices socioeconômicos do Estado e uma crescente degradação ambiental.
Uma abordagem de econometria espacial para a relação entre o crédito e o crescimento econômico dos municípios do Espírito Santo, Brasil, no período de 2006 a 2018
Revista de Economia Mackenzie
M-Quantile Estimation for GARCH Models
Computational Economics
International journal of economics and finance, Apr 10, 2023
This study analyzed the financial interrelations between Brazil and selected foreign economies (U... more This study analyzed the financial interrelations between Brazil and selected foreign economies (United States (US), Germany, United Kingdom (UK), Japan and China) during and after the Subprime crisis, using three financial market indicators: stock market index, exchange rate and interest rate. The Vector Autoregressive approach and the Granger causality test were used, with daily data. The periods considered were: i) period of crisis (03/14/2007 to 03/31/2010); and ii) post-crisis period (04/01/2010 to 12/30/2019). The results revealed that in the Subprime crisis, the interrelations were intense, especially in the stock and exchange markets. IBOVESPA and Brazilian exchange rate were predominantly affected by the US, German and UK equity markets. Evidence in the post-crisis period showed considerably lesser interrelationships between the Brazilian financial market and foreign financial markets. Thus, the results confirmed that the crisis significantly intensified interrelations, with the main contagion channels as the stock markets and the foreign exchange markets.
International journal of economics and finance, Dec 5, 2022
This article contributed to the literature on fiscal rules as we found evidence of expected infla... more This article contributed to the literature on fiscal rules as we found evidence of expected inflationary effects as a result of lower fiscal cyclicality, even after an appropriate treatment for long-memory in the data, thereby in contrast to the most part of the related published studies, which have adopted conventional unit root tests. We used Brazil as our case of study, which represents a relevant example of developing country nowadays. We then found evidence of a pro-cyclical fiscal rule in Brazil, mainly after 2014, so that it diverged from the public debt sustainability principle developed by .
Revista de Economia Mackenzie, 2022
O Espírito Santo é reconhecido nacionalmente como exemplo de evolução institucional e de melhoria... more O Espírito Santo é reconhecido nacionalmente como exemplo de evolução institucional e de melhoria constante na qualidade das suas políticas públicas nas últimas décadas, mas ainda não havia um estudo deste tipo sobre seus municípios. O objetivo deste trabalho é verificar se a qualidade das instituições municipais capixabas influencia positivamente suas taxas de crescimento, utilizando-se dados de 2000 e de 2010. Em relação à estratégia empírica, adota-se o método de Mínimos Quadrados em Dois Estágios, fazendo o uso de modelos de regressão para dados de corte transversal (regressões específicas para os anos de 2000 e 2010) e dados em painel (usando um painel de efeitos fixos individuais). Os resultados revelam que a qualidade das instituições teve impacto positivo no crescimento dos municípios capixabas em ambos os modelos. Palavras-chave: crescimento econômico; dados de corte transversal; dados em painel; economia capixaba; instituições.
Engenharia Sanitaria E Ambiental, Nov 28, 2022
Este trabalho objetivou propor um método para avaliar a qualidade do ar de determinada região, co... more Este trabalho objetivou propor um método para avaliar a qualidade do ar de determinada região, com base em dados secundários. A metodologia proposta é fundamentada na elaboração de um índice de poluição atmosférica (IPA), desenvolvido por meio da aplicação do método analytic hierarchy process. O IPA utiliza dados secundários das fontes de emissões atmosféricas e dados relacionados com a poluição do ar. Essa relação gera um valor adimensional que classifica a qualidade do ar em cinco faixas. Com a aplicação da metodologia proposta, dados de 11 municípios da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP), cinco municípios da Região Metropolitana de Belo Horizonte (RMBH) e quatro municípios da Região Metropolitana da Grande Vitória (RMGV) foram analisados. Esses municípios possuem uma rede automática de monitoramento da qualidade do ar. Os resultados mostram que dez municípios da RMSP, quatro municípios da RMGV e três municípios da RMBH tiveram o IPA classificado como moderado, tendo como referência o ano de 2017. Essa informação é comprovada quando comparada com o índice de qualidade do ar do ano de 2017 desses municípios. Concluiuse que a metodologia proposta se demonstrou um método apropriado para avaliação da qualidade do ar e pode ser empregada como uma ferramenta viável no gerenciamento da qualidade do ar atmosférico nos estados brasileiros ou em qualquer outro país.
Data for: Brazilian financial market: an application of the principal component analysis on dependent data
These data represent the stock values of 33 companies that make up the São Paulo Stock Exchange I... more These data represent the stock values of 33 companies that make up the São Paulo Stock Exchange Index (IBOVESPA), from January 2006 to June 2018. Data were downloaded from Investing.com and BM&FBOVESPA at URL’s https://br.investing.com/ and http://www.b3.com.br/
Heteroscedastic Process: A M-quantile Approach
As is well known, outliers are quite common observations in different application areas and these... more As is well known, outliers are quite common observations in different application areas and these types of data can cause large biases in the estimates of the mean, variance, correlation and, consequently, in the parameter estimates. Thus, robust estimation methods are needed to obtain reliable statistical models. There are empirical evidence that the financial time series and the distributions of returns are not well approximated by Gaussian models, which is an assumption generally considered to model these data. Therefore, both quantile and M-regression methods have been suggested to estimate GARCH model. In this paper, these two methodologies are combined to obtain a robust estimator for conditional volatility. Empirical evidence indicates that the proposed method seems to be more resistant to additive outliers than the M- and Quantile regressor estimators. Some technical issues are addressed, and an application illustrates the usefulness of the method in a real data set.
As barreiras comerciais protegem as economias da concorrência internacional, mas distorcem as rel... more As barreiras comerciais protegem as economias da concorrência internacional, mas distorcem as relações comerciais entre elas, e reduzem os benefícios que poderiam advir dos acordos de livre comércio. O objetivo deste trabalho é avaliar os impactos da criação da ALCA, com desgravação tarifaria gradual, sobre os principais indicadores da economia brasileira. O modelo GTAP é adotado como instrumento metodológico. Somente alguns setores do agronegócio mostraram-se competitivos. O setor de manufaturados não foi competitivo em nenhum dos cenários. Setores como florestais, têxteis e calçados tiveram aumento significativo de produção e exportação. Os indicadores de crescimento econômico e bem-estar foram favoráveis ao Brasil em todos os cenários, mesmo que o crescimento tenha sido pequeno. ---------------------------------------------------------------------- Trade barriers protect economies from international competition, but distort trade relations between them, and reducing the benefits ...
International Journal of Economics and Finance, Oct 22, 2021
This article analyzed the intertemporal interaction between monetary and fiscal policies in Brazi... more This article analyzed the intertemporal interaction between monetary and fiscal policies in Brazil. We aimed at identifying if structural innovations to the real interest rate were able to induce unexpected effects on fiscal and inflation dynamics. To do so, we estimated Structural Vector Autoregressive (SVAR) models over the period from Jan/2004 to Apr/2019. Moreover, we filtered out the time series' long-memory component through a fractional integration approach, so that we did not build our analysis on traditional unit root tests. The findings showed that monetary policy shocks robustly activated an unconventional transmission channel based on the Fiscal Theory of the Price Level, i.e., an unexpected and induced change in primary surpluses, through a wealth effect, as mechanism to satisfy the Government's intertemporal budget constraint. Such a result is strongly linked to another evidence, that is, the monetary policy`s role as a leader in shaping inflation over time.
A long-memory analysis for the CBOE Brazil ETF volatility index
International Journal of Emerging Markets, 2022
PurposeThe main goal of this paper is to investigate whether there is long-memory behavior in the... more PurposeThe main goal of this paper is to investigate whether there is long-memory behavior in the CBOE Brazil ETF volatility index (named here VIXBR). As structural breaks may create a spurious long-range dependence, the presence of structural breaks is also gauged.Design/methodology/approachThe study considers the period from October 2011 to March 2021, using daily data. To test the long-memory behavior, three empirical approaches are adopted: GPH, ELW and robust GPH (RGPH) estimator. To estimate the structural break points adopted to date the subsamples, the ICSS algorithm is used.FindingsResults considering the total period (TP) and subsamples show that the breaks did not create a spurious long-memory behavior and together with the rolling estimation, reveal strong evidence of the long-range dependence in the CBOE Brazil ETF volatility index. The higher degree of persistent of the VIXBR series suggests an extended period of increased uncertainty that agents need consider when mak...
Revista Economia Ensaios, Dec 21, 2020
Resumo: Este trabalho objetivou analisar os efeitos do crédito sobre crescimento econômico dos mu... more Resumo: Este trabalho objetivou analisar os efeitos do crédito sobre crescimento econômico dos municípios do Espírito Santo, no período de 2005 a 2015, utilizando a metodologia de danos em painel. As análises foram feitas considerando o Produto Interno Bruto total (PIB total) e o PIB dos setores: agropecuário, industrial e comercial e de serviços. Os resultados revelaram que a oferta de crédito contribuiu para o crescimento econômico dos municípios do Espírito Santo. Portanto, políticas públicas que facilitem a tomada de crédito podem levar a bons resultados econômicos para os municípios capixabas.
Volatility index data for Brazil and United States
These data represent the volatility index data for Brazil and United States, from 06/10/2011 to 3... more These data represent the volatility index data for Brazil and United States, from 06/10/2011 to 30/10/2019. The data source was the Chicago Board Options Exchange (www.cboe.com).
Revista de Economia Mackenzie, 2020
The objective of this paper was to verify the interrelationships between the stock returns of 33 ... more The objective of this paper was to verify the interrelationships between the stock returns of 33 Brazilian companies that make up the São Paulo Stock Exchange Index (IBOVESPA), from January 2006 to June 2018, using the principal components analysis (PCA), applied on the residuals of the VAR-GARCH model. In general, the results of this study revealed the presence of interrelation between the stock returns which compose the IBOVESPA, and that the interdependence and the correlation pattern vary over time, which can directly impact the investment decisions of economic and financial agents, especially concerning the diversification of their asset portfolios.
Engenharia Sanitaria e Ambiental
RESUMO Este trabalho objetivou propor um método para avaliar a qualidade do ar de determinada reg... more RESUMO Este trabalho objetivou propor um método para avaliar a qualidade do ar de determinada região, com base em dados secundários. A metodologia proposta é fundamentada na elaboração de um índice de poluição atmosférica (IPA), desenvolvido por meio da aplicação do método analytic hierarchy process. O IPA utiliza dados secundários das fontes de emissões atmosféricas e dados relacionados com a poluição do ar. Essa relação gera um valor adimensional que classifica a qualidade do ar em cinco faixas. Com a aplicação da metodologia proposta, dados de 11 municípios da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP), cinco municípios da Região Metropolitana de Belo Horizonte (RMBH) e quatro municípios da Região Metropolitana da Grande Vitória (RMGV) foram analisados. Esses municípios possuem uma rede automática de monitoramento da qualidade do ar. Os resultados mostram que dez municípios da RMSP, quatro municípios da RMGV e três municípios da RMBH tiveram o IPA classificado como moderado, tendo ...
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Papers by Edson Zambon Monte