Publisher Summary This chapter discusses two propositions: (1) institutions matter and (2) the de... more Publisher Summary This chapter discusses two propositions: (1) institutions matter and (2) the determinants of institutions susceptible to the tools of economic analysis. Transaction costs include the direct costs of obtaining information, negotiating among the parties to an agreement, and communicating all relevant provisions to the parties, as well as the indirect costs arising from the opportunistic behavior of economic entities in light of imperfect information and risks. The theory of collective action relates to the question of under what conditions is it advantageous for individual entities to participate in the collective action for development of new or modified institutions given the distribution of expected costs and benefits to the individual innovators and the possible externality and/or free rider problems. Research on institutions and institutional change in a country may contribute not only to the development of economic theory in general, but also to that of institutional reforms in that country.
We construct an endogenous growth model that includes a cultural variable along the dimension of ... more We construct an endogenous growth model that includes a cultural variable along the dimension of individualism-collectivism. The model predicts that more individualism leads to more innovation because of the social rewards associated with innovation in an individualist culture. This cultural effect may offset the negative effects of bad institutions on growth. Collectivism leads to efficiency gains relative to individualism, but these gains are static, unlike the dynamic effect of individualism on growth through innovation. Using genetic data as instruments for culture we provide strong evidence of a causal effect of individualism on income per worker and total factor productivity as well as on innovation. The baseline genetic markers we use are interpreted as proxies for cultural transmission but others have a direct effect on individualism and collectivism, in line with recent advances in biology and neuro-science. The effect of culture on long-run growth remains very robust even after controlling for the effect of institutions and other factors. We also provide evidence of a two-way causal effect between culture and institutions. We thank Vladimir Asriyan and Insook Lee for excellent research assistance. We benefited from discussions with Olivier Coibion, Fred Finan, Edward Miguel, Gerard Padro-I-Miquel, Guido Tabellini and seminar participants at UC Berkeley, the Booth School of Business, IMT Lucca, the University of Sienna, "Macroeconomic Across Time and Space" conference, the Berkeley Center for Political Economy conference on Endogenous Institutions, and the NBER Workshop in Political Economy. We are especially grateful to Romain Wacziarg for his comments and suggestions. We stress several main elements of the difference between individualism and collectivism in our theory. Individualism emphasizes personal freedom and achievement. Individualist culture therefore awards social status to personal accomplishments such as important discoveries, innovations or great artistic achievements. On the other hand, individualism can make collective action more difficult because individuals pursue their own interest without internalizing collective interests. Collectivism makes collective action easier in the sense that individuals internalize group interests to a greater degree. However, it also encourages conformity and discourages individuals from standing out. This framework implies that individualism should encourage innovation, everything else equal, but collectivism should have an advantage in coordinating production processes and in various forms of collective action. 1 We put these ingredients in an endogenous growth model similar in spirit to models developed in Aghion and Howitt (1998). The model is standard in many respects. There is a competitive sector producing final goods using labor and intermediate inputs. Collectivist culture is assumed to give a competitive edge in the production of final goods, but so does a higher quality of intermediate inputs which is the result of innovation. Households own the firms producing intermediate inputs and derive utility not only from consumption but also from social prestige associated with producing a higher than average quality of intermediate products. This social prestige is stronger in individualistic cultures than in collectivist cultures. The quality of intermediate inputs is determined by the effort put into research, which in turn is a function of the monetary and social status rewards to innovation. The government can act in a predatory way by expropriating the rents from innovation. The main result generated by the model is that individualism leads to higher long-term growth via stronger incentives to innovate due to the culturally induced social rewards. This positive effect of social status rewards may offset the negative effects of predatory institutions. Although collectivism generates static efficiency gains, it has no growth effects. We bring the model to the data by testing the effect of individualism versus collectivism on longrun growth. Since one can argue that culture might be endogenous to economic outcomes, finding a convincing causal effect of culture on long-run growth requires having a valid instrumental variable. Our main instrumental variable is a measure of genetic distance between the population in a given country and the population in the USA, which happens to be the most individualistic country in our sample. We know from Bisin and Verdier (2000, 2001) and others that parental transmission of culture is a fundamental determinant of the cultural values of individuals. Obviously, parents transmit their cultural values as well as their genes to their offspring. Populations that interbreed a lot should be genetically close and also culturally close because a very similar parental transmission mechanism is at work in both cases. 1 There might also be an advantage of collectivism in terms of public good provision. We do not explore this aspect in this paper.
We present a theoretical model of a parliamentary democracy where electoral competition inside co... more We present a theoretical model of a parliamentary democracy where electoral competition inside coalition governments induces higher spending than under single party governments. Policy preferences of parties are endogenous and derived from opportunistic reelection motives. The electoral rule affects government spending, but only indrectly: proportional elections induce a more fragmented party system and a larger incidence of coalition governments than do majoritarian elections. Empirical evidence from postwar parliamentary democracies strongly supports these predictions.
Pareto-improving economic reforms that also simultaneously achieve efficiency can be implemented ... more Pareto-improving economic reforms that also simultaneously achieve efficiency can be implemented through a strategy of "dual-track" liberalization. Its success requires the feasibility of the original plan and its continued enforcement by the state. The Chinese experience demonstrates that such a strategy works.
Flexible integration: towards a more effective and democratic Europe
RePEc: Research Papers in Economics, 1995
Summary: The European Union faces difficult challenges: to go on with further enlargement; to rec... more Summary: The European Union faces difficult challenges: to go on with further enlargement; to reconcile radically different views on the appropriate scope and depth of integration; and to close the democratic deficit and revive public support for the Union. Written by a ...
3. Privatization in Central and Eastern Europe and the Commonwealth of Independent States
We study the determinants of the decision to become an entrepreneur in 7 Russian cities. Using da... more We study the determinants of the decision to become an entrepreneur in 7 Russian cities. Using data on 400 entrepreneurs and 440 non-entrepreneurs, we find considerable variation in the proportion of entrepreneurs, ranging from 6% of adult population in Nizhny Novgorod, to 16% in Perm and 18% in Taganrog. We find evidence that social network effects play a large role in determining entrepreneurial behavior: those individuals whose relatives and childhood friends are entrepreneurs are more likely to be entrepreneurs. Individual characteristics including academic success and educational background, performance on a test of cognitive ability, personal confidence, greed, and willingness to take risks are also important determinants of entrepreneurship in Russia, echoing the claims of Schumpeter. Certain aspects of the institutional environment play a role, but are secondary to individual characteristics.
Chapter 1 The Development Gap Chapter 2 Poverty and Inequality Chapter 3 Population Growth Chapte... more Chapter 1 The Development Gap Chapter 2 Poverty and Inequality Chapter 3 Population Growth Chapter 4 Economic Growth Chapter 5 Structural Change and Development Strategies Chapter 6 International Trade and Exchange Rates Chapter 7 Institutions and Economic Development Chapter 8 Markets and Hierarchies Chapter 9 Political Institutions Chapter 10 Legal and Fiscal Institutions Chapter 11 Culture Chapter 12 Rural Land Rights and Contracts Chapter 13 Property Rights and Efficiency in Urban Areas Chapter 14 Market Development Chapter 15 The Role of Credit Markets in Development Chapter 16 Health Care Delivery in Developing Countries Chapter 17 Delivering Education in Developing Countries Chapter 18 Delivering Infrastructure in Developing Countries Chapter 19 Corruption Chapter 20 Conflict Appendix
Editions de l'Université de Bruxelles eBooks, 2000
Redéfinition des espaces et des politiques 10 REDEHNITION DES ESPACES ET DES POLITIQUES objectifs... more Redéfinition des espaces et des politiques 10 REDEHNITION DES ESPACES ET DES POLITIQUES objectifs d'efficacité, le chômage européen n'étant pas seulement un drame social mais aussi un important gaspillage économique. En terme de méthode de travail, la stratégie européenne de l'emploi représente un exemple intéressant : l'emploi étant d'abord une compétence nationale, l'influence européenne consiste avant tout en un processus de coordination/comparaison des politiques nationales. L'effet d'annonce d'objectifs communs, mêmes non contraignants, pourrait cependant se révéler non négligeable, d'autant plus qu'il crée des attentes et une mobilisation des acteurs sociaux, rôle important qui est bien souligné par les auteurs de cette contribution. Vu le rôle prépondérant des politiques nationales en matière de marché du travail, il est important de tenter de comprendre comment l'Union monétaire va affecter leur interdépendance. Cette question est traitée dans la contribution d'Etienne Wasmer et Gilles Saint-Paul. Leur analyse, basée sur la théorie des jeux, part de l'idée que les politiques d'emploi exercent des effets sur l'économie nationale mais aussi sur les économies voisines (« dumping social » d'un côté pour des politiques sociales restrictives, opportunité de l'autre pour les pays voisins pour des politiques « généreuses », susceptibles de handicaper la compétitivité de l'économie nationale). Dans cette optique, les auteurs démontrent que des politiques restrictives peuvent conduire les pays voisins à prendre des mesures de « rétorsion », conduisant ainsi à une surenchère. Cette surenchère peut par contre être limitée par une Banque centrale décidée à garantir la stabilité macroéconomique. De manière symétrique, une telle Banque centrale « anti-inflationniste » va inciter les gouvernements nationaux à opter pour des politiques sociales plus généreuses. Là, le danger de surenchère n'est pas présent : si un pays choisit ce type de politique, cela réduit en effet la gravité du chômage chez ses voisins. La contribution de Saint-Paul et Wasmer ouvre par ces résultats des pistes prometteuses dans l'analyse de l'interaction entre la Banque centrale européenne et les gouvernements nationaux. Le risque de concurrence entre pays est fonction du degré de convergence macroéconomique que les fonds structurels européens tentent d'encourager. Ceux-ci font l'objet de la contribution de Micael Castanheira de Moura et Georges Siotis. Ils indiquent que le processus de convergence des régions du sud de l'Europe est favorisé par les fonds structurels. Ils insistent sur l'ampleur de ce programme européen, qui dépasse le plan Marshall en terme de pourcentage de PIB des régions aidées. Il est donc important de bien vérifier l'efficacité d'un tel programme. A ce sujet, et sur la base des travaux de la théorie de la « nouvelle croissance économique », ils préconisent de ne pas mettre l'accent uniquement sur les dépenses d'infrastructure, mais de favoriser aussi l'investissement en capital humain et en innovations technologiques. La convergence peut encore se mesurer en terme de niveaux de prix d'un pays à l'autre, pour un même produit La contribution empirique de Natalie Chen s'intéresse à cette question. Ses résultats indiquent une forte convergence en matière de prix pour un « noyau dur » européen, qui est plus restreint que la zone euro dans son ensemble. Pour le reste, une segmentation est bien présente entre pays européens, en particulier en présence de différenciation de produits basée sur les dépenses de R&D ou de publicité, et de manière générale sur les marchés fortement concentrés. Enfin, un La communautarisation de la politique d'immigration : déterritorialisation ou permanence des territoires ? Emmanuelle DARDENNE et Laurence WEERTS Jusqu'il y a peu, les théories des relations internationales ne remettaient pas en cause le territoire : celui-ci est la base, le fondement de toute organisation politique. Néanmoins, à partir des années quatre-vingt-dix, le cours atypique que prenait la construction européenne a poussé certains courants théoriques à se pencher sur une problématique qualifiée de « déterritorialisation ». L'Union européenne recouvre une réalité tout à fait originale qu'il peut être intéressant d'approcher par le biais des concepts de territoire et de frontière. Pour appréhender cette « mise en commun » du territoire, nous avons choisi de nous centrer sur certaines questions liées au franchissement des frontières qui marquent avec force les contours de la souveraineté nationale classique. Après avoir examiné le cheminement de la question du territoire dans le cadre des théories des relations internationales et de l'intégration européenne, nous analyserons les processus qui ont mené à la création d'un espace sans frontières au coeur de l'Union. Ceci devrait nous permettre de « vérifier » si l'élaboration progressive de ce nouvel espace corrobore la fin des territoires tant annoncée par les théories. ' En science sociale, le terme de réseau définit des mouvements faiblement institutionnalisés, réunissant des individus et des groupes dans une association dont les termes sont variables et sujets à une réinterprétation en fonction des contraintes qui pèsent sur leur action. 3 Voy. le dossier « Nouvelles géographies », 1996. * Cette approche envisage le territoire comme composante de la souveraineté mais aussi comme concept « socialement construit », ayant influencé l'agencement politique, économique et social. 7 Le système d'union réelle est une forme d'association d'Etats dans laquelle chaque Etat conserve sa qualité d'Etat, son gouvernement, ses lois et ses institutions L'Union a pour base un traité ou des lois concordantes prises de part et d'autre, elle ne constitue pas un Etat L'objet de l'union réelle peut être partiel (parexemple, le Bénélux qui institue un système de gestion commune de la politique commerciale) (David, 1998-1999: 256). ' La confédération est une union politique d'Etats, lesquels conservent leur souveraineté interne et externe, ayant pour base un traité. Elle est dotée d'organes propres investis de certaines compétence spécialement dans l'ordre international. Les affaires gérées en commun se limitent aux affaires extérieures et internes telles que l'armée, la monnaie et les finances (David. 1998-1999 260). 9 Le traité de Rome prévoyait déjà la libre circulation des personnes à côté de la libre circulation des marchandises, des services et des capitaux Selon l'article 3 C, « (...) l'action de la Communauté comporte, dans les conditions et selon les rythmes prévus par le présent traité () l'abolition entre les Etats membres, des obstacles à la libre circulation des personnes (.. I » 12 Déclaration générale relative aux articles 13 à 19 de l'Acte unique, annexée à l'Acte unique. " Voy. sur ce point l'analyse de J. Montain-Domenach pour qui la reconnaissance par les Etats parties que leur territoire est désormais protégé grâce aux contrôles effectués par d'autres pose les prémices d'une nouvelle conception du territoire et de la frontière. 14 Ces deux Etats ont été associés aux accords de Schengen par les liens qui les unissent au Danemark, à la Finlande et à la Suède au sein de l'Union des passeports nordiques. 15 Ils ne sont pas encore entrés en vigueur pour le Danemark, la Suède et la Finlande La Grèce quant à elle bénéficie d'une période transitoire, les conditions à leur mise en oeuvre n'étant pas encore réalisées.
China&Apos;S Lost Generation: Changes in Beliefs and Their Intergenerational Transmission
SSRN Electronic Journal, 2019
Structural Change and Development Strategies
More power to the European Parliament? Should it have more power?
Economic Policy, 2002
Many observers have expressed scepticism about granting more power to the European Parliament. Th... more Many observers have expressed scepticism about granting more power to the European Parliament. The sceptics believe that Members of the European Parliament (MEPs) do not vote in a disciplined way and that they vote more often with their country group than with their European Party. Using a unique database consisting of all roll call votes by each individual MEP between 1989 and 1999 (over 6000 votes by over 1000 different MEPs), we show that the sceptics are wrong. Our data shows clearly that MEPs vote more along party lines than along country lines. Party cohesion is comparable to that of the US Congress and is increasing over time whereas country cohesion is low and declining. In short, politics in the European Parliament generally follows the traditional left-right divide that one finds in all European nations. These findings are valid across issues, even on issues like the structural and cohesion funds where one would expect country rather than party cohesion. In votes where the...
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Papers by Gerard Roland