En líneas generales, el margin trading consiste en utilizar fondos de un tercero para amplificar la capacidad de inversión, es decir, invertir en activos sin disponer de todo el capital, generalmente a cambio de intereses. De esta forma, los inversores pueden apalancarse y obtener mayores beneficios, pero también mayores pérdidas.
En la jerga financiera, cuando hablamos de abrir una posición apalancada, nos referimos a utilizar una pequeña cantidad de capital para abrir una posición de trading más grande. Así pues, el
Sin embargo, tanto los beneficios como las pérdidas se magnifican en la misma proporción al utilizar apalancamiento, por lo que la ratio de riesgo-beneficio se mantiene sin cambios. Entonces, ¿vale la pena el margin trading? En este artículo, veremos cómo funciona esta
Consejo: Debido al mayor riesgo de pérdidas sustanciales, los inversores solo deben utilizar el apalancamiento si entienden cómo funciona y son conscientes de los riesgos asociados.
¿Qué es el apalancamiento?
El apalancamiento consiste en utilizar fondos de un tercero para invertir una mayor cantidad de dinero de la que disponemos. Los inversores utilizan esta herramienta para aumentar las ganancias potenciales, aunque el riesgo de pérdidas también se incrementa de igual manera.
En el mundo de las finanzas, esto se ha hecho tradicionalmente a través de
El apalancamiento es compatible con varias estrategias de inversión, como la cobertura o
Consejo: Seguir una estrategia de inversión te ayudará a adoptar un enfoque racional y mantener la disciplina ante los eventos inesperados.
¿Qué es el margen?
Cuando abrimos posiciones apalancadas, estamos invirtiendo sin tener que aportar la totalidad de los fondos, solo una pequeña parte de los mismos. Este porcentaje es el margen, es decir, la cantidad de dinero que debemos tener en la cuenta de inversión para abrir y mantener una posición apalancada.
Un apalancamiento de 2x significa que la cantidad invertida es el doble del margen aportado, mientras que un apalancamiento de 5x se refiere a obtener una exposición cinco veces mayor al margen de la posición.
En la plataforma de eToro, el nivel de apalancamiento de los CFD depende del activo subyacente, la regulación y la
- Acciones: apalancamiento de 5x.
- Criptomonedas: apalancamiento de 2x.
- Índices: apalancamiento de 20x.
- Materias primas: 20x en oro y 10x el resto de materias primas.
- Divisas: apalancamiento de 30x.
- ETF: apalancamiento de 5x.
El apalancamiento es compatible con varias estrategias de inversión, como la cobertura o hedging
¿Cómo funciona el margin trading?
Como hemos mencionado anteriormente, el apalancamiento es compatible con muchas estrategias de inversión, entre ellas el margin trading, que precisamente consiste en realizar operaciones apalancadas para aumentar los beneficios. Esto suele hacerse en mercados de baja volatilidad para amplificar los movimientos, como el mercado de divisas.
En una estrategia de margin trading, se elige un nivel de apalancamiento para cada operación y se invierte una parte proporcional. Si el mercado se mueve en contra nuestra, este margen empezará a consumirse hasta llegar al stop loss, donde se cerrará la posición para evitar pérdidas mayores, por lo que conviene ajustar las órdenes previamente.
Lo anterior también es cierto para las órdenes take profit, aunque en este caso lo que se pretende asegurar son los beneficios a un precio determinado. Además, no existen restricciones en cuanto al límite de ganancias, a diferencia de las pérdidas máximas, que están limitadas por el margen de la posición.
Otro aspecto importante a considerar al aplicar una estrategia de margin trading son las tarifas nocturnas por el mantenimiento de posiciones apalancadas. Las comisiones se deducen del balance de la cuenta de inversión, por lo que no afectan al margen de las posiciones.
Consejo: En eToro, el margen de las posiciones apalancadas puede aumentarse o reducirse ajustando las órdenes stop loss, que se sitúan por defecto en el 50 % del margen inicial.
Ejemplos de apalancamiento en el trading
A continuación, puedes encontrar algunas estrategias de trading en las que puede utilizarse el apalancamiento con distintas finalidades, a modo de ejemplo:
- Estrategia de cobertura o hedging
- Especulación sobre eventos de mercado
- Amplificación de movimientos en mercados de baja volatilidad
Estrategia de cobertura o hedging
Supongamos que tienes acciones de McDonald’s, las cuales han subido mucho de precio, y crees que van a bajar a corto plazo. Entonces, para no tener que venderlas todas y pagar una gran cantidad de impuestos, puedes utilizar el apalancamiento para abrir una posición corta en $MCD y neutralizar tu exposición sin necesitar tanto capital.
Especulación sobre eventos de mercado
Esta estrategia se basa en invertir en fechas de mayor volatilidad, debido a eventos concretos como los datos de
Amplificación de movimientos en mercados de baja volatilidad
En este caso, se utilizan niveles de apalancamiento altos para negociar en mercados de baja volatilidad. Las estrategias de Forex son un buen ejemplo, ya que los pares de divisas no suelen cambiar de precio drásticamente, además de tener una excelente
En una estrategia de margin trading, se elige un nivel de apalancamiento para cada operación y se invierte una parte proporcional
El trading con apalancamiento en eToro se realiza a través de CFD, cuyos costes asociados son los spreads y las tarifas nocturnas. Puedes encontrar información más detallada sobre este tema aquí. La fórmula para calcular los beneficios o pérdidas, es decir, la diferencia entre el capital inicial y el capital final, se resume en la tabla siguiente:
| Capital inicial | Apalancam iento | Tamaño de la posición | Cambio de precio | Nuevo tamaño de la posición | Capital final |
|---|---|---|---|---|---|
| 1000 $ | 1:2 | 2000 $ | 10% -10% | 2200 $ 1800 $ | 1200 $ 800 $ |
| 1000 $ | 1:5 | 5000 $ | 10% -10% | 5500 $ 4500 $ | 1500 $ 500 $ |
| 1000$ | 1:10 | 10000 $ | 10% -10% | 11000 $ 9000 $ | 2000 $ 0 $ |
Conclusión
En definitiva, el apalancamiento y el margin trading se refieren a términos similares, pero no son exactamente lo mismo. El margin trading utiliza las posiciones apalancadas como parte central de su estrategia para maximizar los beneficios potenciales, pero el apalancamiento es compatible con muchas otras estrategias de inversión.
Si eres un inversor principiante, debes asegurarte de que el apalancamiento no afecte tu forma de invertir, ya que